El banco estadounidense Goldman Sachs acordó vender su participación de un 29% en Sanyo Electric a la japonesa Panasonic, luego de que ésta mejoró levemente su oferta.
Esto abre el camino a una transacción estimada en al menos u$s6.400 millones.
La decisión de Goldman, que había rechazado la oferta inicial de Panasonic, llega un día después de que reportó su primera pérdida trimestral desde que cotiza en bolsa.
La combinación de Panasonic, el mayor productor de televisores plasma del mundo, y Sanyo creará al segundo fabricante de artículos electrónicos de Japón, detrás de Hitachi, con ventas anuales por u$s120.000 millones.
Goldman parece que quería deshacerse del paquete, incluso a un precio inferior a sus pretensiones, dado el sombrío panorama para las firmas de electrónica de Japón.
En noviembre, Panasonic recortó su meta anual de ganancias netas en un 90% y anunció una reestructuración global para enfrentar a una crisis que ha estancado sus ventas.
Algunos analistas creen que el precio por Sanyo podría no haber incorporado una dilución del valor, ya que Goldman podría convertir cada una de sus acciones preferenciales en acciones comunes, que le darían una participación de un 29% en Sanyo, al igual que a Daiwa Securities SMBC.
En tanto, Sumitomo Mitsui Banking tendría un 12 por ciento. El 70% combinado valdría unos u$s6.400 millones, con una oferta de 131 yenes por papel.
La decisión de Goldman, que había rechazado la oferta inicial de Panasonic, llega un día después de que reportó su primera pérdida trimestral desde que cotiza en bolsa.
La combinación de Panasonic, el mayor productor de televisores plasma del mundo, y Sanyo creará al segundo fabricante de artículos electrónicos de Japón, detrás de Hitachi, con ventas anuales por u$s120.000 millones.
Goldman parece que quería deshacerse del paquete, incluso a un precio inferior a sus pretensiones, dado el sombrío panorama para las firmas de electrónica de Japón.
En noviembre, Panasonic recortó su meta anual de ganancias netas en un 90% y anunció una reestructuración global para enfrentar a una crisis que ha estancado sus ventas.
Algunos analistas creen que el precio por Sanyo podría no haber incorporado una dilución del valor, ya que Goldman podría convertir cada una de sus acciones preferenciales en acciones comunes, que le darían una participación de un 29% en Sanyo, al igual que a Daiwa Securities SMBC.
En tanto, Sumitomo Mitsui Banking tendría un 12 por ciento. El 70% combinado valdría unos u$s6.400 millones, con una oferta de 131 yenes por papel.
Fuente: Reuters
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